Рост в период турбулентности: Allianz опубликовал результаты глобального исследования о благосостоянии населения планеты

Рост в период турбулентности: Allianz опубликовал результаты глобального исследования о благосостоянии населения планеты

– Рост мировых финансовых активов превысил 7%

– Банковские депозиты по-прежнему сохраняют свою популярность, несмотря на реальные потери, вызванные инфляцией

– Долговые обязательства растут быстрее, чем объемы производства, впервые с 2009 года

– Финансовое благосостояние российских домохозяйств находится в состоянии стагнации

– Распределение благосостояния в мире становится более равномерным

Allianz опубликовал восьмой выпуск обзора о глобальном благосостоянии населения планеты «Global Wealth Report», в котором представлен подробный анализ материального благосостояния и денежных обязательств населения более чем в 50 странах. 2016 год оказался годом политической турбулентности, что однако не оказало влияния на благосостояние населения. После довольно слабых показателей 2015 года (+4,7%) в 2016 году финансовые активы выросли на 7,1%, что более или менее соответствует средним показателям посткризисного периода. По всему миру финансовые активы почти достигли нового рекорда в 170 млрд евро.

Наблюдается рост котировок на рынках ценных бумаг, однако частные инвесторы предпочитают хранить свои сбережения в банках.

Хорошие показатели прошлого года во многом являются результатом ситуации, сложившейся к концу года на фондовых рынках, особенно в развитых странах. Почти 70% прироста активов связано с изменением стоимости портфелей и лишь 30% - с реальными сбережениями. Годом ранее мы наблюдали ровно противоположную ситуацию. Частные инвесторы продали больше ценных бумаг, нежели приобрели, вложив 2/3 новых сбережений в банки.

«Поведение частных инвесторов все еще достаточно осторожное, – говорит Михаэль Хайзе, главный экономист Allianz. – В то время как финансовые активы в последние годы росли преимущественно благодаря благоприятной ситуации на рынках ценных бумаг, новые накопления частные инвесторы предпочитают хранить в банках. И эта ситуация характерна не только для развитых стран. Однако в развитых странах такой подход не только не позволяет заработать, но и влечет за собой финансовые потери. Только в 2016 году потери, связанные с инфляцией, составили порядка 300 млн евро. А в этом году с учетом роста уровня инфляции эта цифра может вырасти в два раза. На развивающихся рынках ситуация не сильно лучше – только 20% финансовых активов там инвестируются в долгосрочные и безопасные инвестиционные продукты. Для изменения ситуации необходим толчок, которым вполне может стать дигитализация».

Долговые обязательства растут быстрее экономики

В 2016 году долговые обязательства населения выросли на 5,5%, что является самым высоким темпом роста с 2007 года. Это означает, что долговые обязательства росли быстрее, чем объемы производства, впервые с 2009 года. Коэффициент задолженности вырос почти на 1%, составив 64,6%. Безусловно, ситуация сильно разнится от региона к региону. В Западной и Восточной Европе, равно как и в Северной Америке, темпы роста выросли незначительно. В Латинской Америке темпы роста продолжили снижаться. С другой стороны, в Азии (за исключением Японии) долговые обязательства выросли значительно – еще на 4 процентных пункта, почти достигнув показателя в 17%. А лидерами в части долговых обязательств стали китайские домохозяйства, которые увеличили объем своих обязательств до 23%. На этот регион приходится 20% от общемировых долговых обязательств домохозяйств, или почти 41 млрд евро, в то время как 10 лет назад аналогичный показатель составлял лишь 7%.

В это же время несмотря на рост долговых обязательств, чистые финансовые активы достигли нового глобального рекорда, составив к концу 2016 года 128,5 млрд евро и продемонстрировав рост на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на то что этот показатель все же несколько ниже среднего уровня, который мы могли наблюдать в посткризисные годы, он все же превышает прошлогодний показатель (4,8%). В это же время рост чистых финансовых активов в Восточной Европе замедлился до 9,7%.

Финансовое благосостояние российских домохозяйств находится в состоянии стагнации

В 2016 году чистые финансовые активы российских домохозяйств выросли на 8,5% - самый низкий показатель роста для России за последние 4 года. Он также ниже среднего показателя по региону. Такая неблагоприятная динамика непосредственно связана с достаточно слабым ростом активов. В то время как обязательства второй год подряд демонстрируют достаточно равномерную динамику (+0,9%), финансовые активы выросли только на 6,4%, что наполовину ниже показателя прошлого года и самый низкий показатель за последние 15 лет. Банковские депозиты и ценные бумаги показали скромную динамику роста, не превысившую 6%, в то время как страховые и пенсионные накопления выросли более чем на 17%. Правда, их доля в портфеле в 2016 году составила лишь 7,2% и все еще слишком мала, чтобы существенно повлиять на ситуацию. На фоне инфляции, уровень которой составил 7%, финансовое благосостояние российских домохозяйств в 2016 году снизилось.

Россия занимает 43 место в мировом рэнкинге по объему чистых финансовых активов на душу населения

Россия занимает 43 место в мировом рэнкинге самых богатых стран по объему чистых финансовых активов на душу населения. При среднем показателе в 4 180 евро чистых финансовых активов на душу населения Россия находится на одном уровне с Румынией, но выше Турции и Украины. С 2000 года России удалось подняться на 4 позиции вверх, что подчеркивает догоняющий характер ее развития. Что касается изменений, произошедших в топе рейтинга стран, то по итогам 2016 года первую строчку рейтинга заняли США, опередив Швейцарию с незначительным преимуществом. В остальном в топе рейтинга по-прежнему остаются Скандинавские страны и страны Азии.

Распределение благосостояния в мире становится более равномерным

Процесс распределения благосостояния в мире, начиная с 2000-х годов, можно, в первую очередь, охарактеризовать таким феноменом, как рост благосостояния среднего класса[1]. Количество людей, принадлежащих к этой категории, увеличилось более чем вдвое за этот период – с 450 миллионов в 2000 году до более 1 млн человек сегодня. При этом 80% из тех, кто присоединился к среднему классу, перейдя туда из более низких категорий, – жители Китая, и только 6% - жители Восточной Европы. Таким образом, можно говорить о том, что увеличение среднего класса в значительной мере отражает рост экономики Китая.

Несмотря на рост нового среднего класса, общемировая картина все еще очень далека от равномерного распределения уровня благосостояния. Так, если рассмотреть население всех участвовавших в исследовании стран с точки зрения финансовых активов на душу населения, становится ясно, что 79% всех чистых активов приходятся на 10% самых богатых людей.

Топ-20 самых богатых стран в 2016 году

	По объему чистых финансовых активов на душу населения						По объему валовых финансовых активов на душу населения
		В евро	По сравнению с прошлым годом %	Рейтинг в 2000				В евро	По сравнению с прошлым годом %	Рейтинг в 2000
#1 США		177 210	5,8	2		#1 Швейцария		268 840	2,4	1
#2 Швейцария		175 720	2,7	1		#2 США		221 690	5,1	2
#3 Япония		96 890	1,8	3		#3 Дания		146 490	2,2	7
#4 Швеция		95 050	7,0	14		#4 Нидерланды		137 540	6,0	5
#5 Тайвань		92 360	9,6	12		#5 Швеция		136 270	6,6	14
#6 Бельгия		92 080	4,3	4		#6 Австралия		133 010	6,9	13
#7 Сингапур		89 570	7,9	15		#7 Канада		128 510	6,6	8
#8 Нидерланды		87 980	9,4	9		#8 Сингапур		126 640	5,8	9
#9 Канада		87 590	7,8	8		#9 Япония		118 950	1,9	3
#10 Новая Зеландия		86 030	0,6	7		#10 Великобритания		116 570	7,3	6
#11 Великобритания		84 080	8,6	5		#11 Бельгия		115 430	4,1	4
#12 Дания		81 590	2,8	13		#12 Новая Зеландия		113 660	2,1	10
#13 Израиль		73 330	5,4	10		#13 Тайвань		111 310	8,7	16
#14 Австралия		67 390	8,8	19		#14 Норвегия		93 640	4,9	20
#15 Франция		56 040	6,3	11		#15 Израиль		91 830	5,3	18
#16 Италия		54 530	0,2	6		#16 Франция		78 840	5,0	12
#17 Австрия		51 980	2,0	17		#17 Ирландия		77 860	2,4	15
#18 Германия		49 760	5,2	18		#18 Австрия		73 160	2,4	19
#19 Ирландия		45 100	6,6	16		#19 Германия		70 350	4,5	17
#20 Финляндия		28 650	4,8	20		#20 Италия		70 130	0,4	11

Пресс-служба Allianz Россия

Allianz в России

Allianz - один из ведущих интегрированных поставщиков страховых и финансовых услуг в мире. Компания с 1890 года обеспечивает надежной страховой защитой миллионы клиентов по всему миру. Более 144 тысяч сотрудников группы Allianz по всему миру обслуживают около 85 млн клиентов в примерно 70 странах.

Концерн Allianz вышел на российский рынок в 1990 году, основав компанию «Ост-Вест Альянс» (позднее ЗАО «САК «Альянс»). В июле 2001 года Allianz приобрел 45,47 % акций компании РОСНО, а в 2007 году стал ее основным акционером, что значительно расширило присутствие Allianz на российском рынке. В мае 2007 года Allianz завершил приобретение 100% уставного капитала российской страховой компании «Прогресс-Гарант». В 2011 году было принято решение о слиянии трех российских компаний Группы Allianz – РОСНО, Прогресс-Гаранта и САК Альянс. С апреля 2012 года объединенная компания ОАО СК «Альянс» начала свою работу.

В настоящее время в группу Allianz в России входят: АО СК «Альянс», ООО СК «Альянс Жизнь» (страхование жизни и пенсионное страхование, добровольное медицинское страхование), САО «Медэкспресс» (медицинское страхование), а также лечебные учреждения: ОАО «Моя Клиника» и ООО «Прогресс-Мед».

Ключевое направление деятельности АО СК «Альянс»: корпоративное страхование имущества и ответственности (включая страхование имущества, ответственности, транспорта, технических рисков и др. соответствующие виды страхования).

СК «Альянс» присвоен рейтинг надежности ruАA, прогноз «стабильный» агентством Эксперт РА. Allianz Жизнь присвоен рейтинг надежности ruАAА, прогноз «стабильный» агентством Эксперт РА. Медэкспресс присвоен рейтинг на уровне ruA+ и установлен «стабильный» прогноз агентством «Эксперт РА». Allianz SE имеет рейтинги ведущих мировых рейтинговых агентств: Standard & Poor's (AA), Moody's (Aa3) and A.M. Best (A+).

Количество показов: 1295